📊 오늘 미국 시장 주요 지표 (현지 종가 기준) 다우존스 — 47,954.74 (▼ 1.6%)S&P 500 — 6,830.71 (▼ 0.5%)나스닥 — 22,748.98 (▼ 0.2%)WTI 원유 선물 — 배럴당 77달러대 (▲ 약 8%)브렌트유 선물 — 배럴당 83달러대 (▲ 약 7%)금 선물 — 온스당 약 5,100달러대 (소폭 하락) 유가는 이란 관련 군사 충돌 우려로 급등했고, 주식시장은 전반적으로 위험 회피 심리가 우세했습니다. 📰 주요 뉴스별 핵심 요약중동 긴장 고조 → 유가 급등이란이 유조선을 공격했다는 보도로 원유 공급 차질 우려가 커지며 WTI와 브렌트유가 급등했다. 에너지 가격 상승은 인플레이션 재점화 가능성을 키웠습니다. 미국 증시 하락 마감전날 기술주 중심의 랠리 이후 차익 ..

연준의 긴축과 ‘유동성 경색’ 서사의 배경1) 연준 대차대조표 축소와 시스템 유동성 양적긴축(QT)의 누적 효과: 2021년 말 피크 대비 2025년 4월 기준 연준 자산이 약 1.7조 달러 줄어든 것으로 추산됩니다.역레포(RRP)를 통한 유동성 흡수: 2024년 이후 역레포 시설을 통한 하루 단위 유동성 흡수가 1,000억 달러를 자주 넘고, 피크는 1,700억 달러 수준까지 기록했다는 분석도 있습니다. “표면적으로는 은행 준비금이 아직 충분해 보이지만, QT와 역레포가 동시에 돌아가면서 ‘시장에 돌아다니는 안전자산·현금의 여유분’이 예전 같지 않다.” 즉, 시스템 전체의 유동성 쿠션이 얇아지면서, 작은 충격에도 가격·스프레드가 크게 움직일 수 있는 환경이 됐다는 것입니다. 연준 금융안정보고서가 말하..

“전쟁 → 공포 → 금 폭등” 같은 직선 공식이 당연히 떠오르는데, 실제 시장은 훨씬 더 복잡하게 움직입니다. 특히 이번처럼 미국–이란 충돌이 커졌는데도 금값이 생각만큼 요동치지 않는 건, “안전자산 수요가 없어서”라기보다 안전자산 수요가 금으로만 가지 않거나, 금을 끌어올리는 힘과 눌러내리는 힘이 동시에 강하게 작동하고 있기 때문입니다. 금이 조용한 첫 번째 이유는 달러가 같은 ‘안전자산’이기 때문출처 입력전쟁이 나면 사람들은 “안전한 곳”으로 이동합니다. 그런데 그 안전한 곳이 꼭 금만은 아닙니다. 달러(현금) 자체가 전쟁 국면에서 가장 즉각적인 피난처가 되는 경우가 많습니다. 불확실성이 커질수록 투자자들은 복잡한 자산(주식, 회사채, 신흥국 자산)을 팔고, 가장 유동성이 큰 달러로 잠시 몸을 숨..

브로드컴(AVGO) 이번 실적은 “AI 반도체가 숫자를 끌고, VMware(인프라 소프트웨어)가 마진을 받치며, 가이던스가 시장 기대를 한 단계 위로 올린” 발표였습니다. 특히 AI 매출(전년 대비 2배+)과 Q2 가이던스(매출·마진 모두 상향), 그리고 2027년 AI 칩 매출 1000억 달러 ‘라인 오브 사이트’ 발언이 단기 주가 모멘텀의 핵심 촉매로 작동했습니다. 핵심 요약실적 서프라이즈의 본질: 컨센서스를 “조금” 이긴 게 아니라, Q2 가이던스가 컨센서스를 ‘크게’ 상회하면서 리레이팅(밸류에이션 재평가) 여지를 만든 케이스입니다.AI가 성장 엔진: Q1 AI 매출 $8.4B(+106% YoY), Q2 AI 반도체 매출 가이던스 $10.7B(가속)로 성장률이 둔화가 아니라 ‘가속’ 쪽으로 제시됐..

2026년 3월 4일 어제 코스피는 -12.06% 폭락하며 5,093.54포인트로 마감했고, 오늘 3월 5일에는 전일 하락분을 대부분 회복하며 두 자릿수에 가까운 급등으로 5,700선 부근까지 반등했습니다. 이 하루짜리 V자 반등은 단순한 기술적 반등을 넘어, 전날의 ‘과도한 공포’가 얼마나 빠르게 해소될 수 있는지를 보여준 사례라고 볼 수 있습니다. 📉 3월 4일 코스피 급락 수치 (전일)하락률: -12.06%종가: 5,093.54포인트특징: 종가 기준 역대 최대 하락률, 서킷브레이커 발동주요 배경: 중동 전쟁 장기화 공포, 알고리즘 매매에 의한 기계적 투매 이날 하락은 펀더멘털 악화라기보다, 지정학적 리스크가 촉발한 패닉셀과 프로그램 매도의 공진(共振) 성격이 강했습니다. 📈 3월 5일 코스피..

최근 주식 급락 국면에서 비트코인이 오른 건 자금 이동과 내러티브 변화가 동시에 작동했기 때문입니다. 전통 자산이 흔들릴 때마다 비트코인이 항상 같이 빠지거나 같이 오르는 건 아니고, 이번에는 몇 가지 요인이 겹치면서 디커플링이 나타났습니다. 주식이 빠질 때 비트코인이 오른 직접적 배경주식발 리스크 회피 자금의 일부가 암호자산으로 이동 최근 미국·한국 증시는 금리, 지정학적 불확실성, 기술주 조정 등으로 동반 하락. 이 과정에서 단기적으로 현금화된 자금 중 일부가 24시간 거래 가능하고 유동성이 높은 비트코인으로 이동했다는 분석. 특히 미국 장 마감 이후에도 거래가 가능한 점이 매력으로 작용. ‘안전자산’ 인식의 상대적 변화 전통적인 안전자산인 금과 은이 동시에 하락한 반면, 비트코인은 상승. 이는 안..

오늘 급락이 ‘삼성 문제’인가, ‘시장·이벤트 문제’인가(1) 오늘 하락의 성격: 전형적인 매크로 쇼크오늘 KOSPI는 –7.2% 폭락, 18개월 만에 최대 낙폭이었습니다.배경은 미·이스라엘의 이란 공습 → 호르무즈 해협 봉쇄 가능성 → 유가 급등 우려로 인한 글로벌 리스크 오프입니다.대형 수출주가 일제히 무너졌고, 외국인만 5조원 이상 순매도하며 지수를 밀어내는 전형적인 패닉장 양상이었습니다. (2) 삼성전자 개별 이슈는 거의 없음삼성전자는 오늘 –9.88% 하락, 195,100원 마감했습니다.불과 며칠 전인 2월 26일 장중 228,500원까지 올라 52주 최고가를 새로 찍었고,2월 중순에는 19만, 20만, 22만을 연달아 돌파할 만큼 가파르게 오른 상태였습니다.펀더멘털 측면에서는, 4분기 영업이익..

지금 상황을 정리하면, 2월 중순부터 미국의 군사력 집결, “전쟁 가능성” 뉴스가 계속 나오면서 시장이 상당 부분은 이미 긴장을 반영해 왔고 2월 28일 미국과 이스라엘이 실제로 이란을 대규모로 공습하면서 트럼프가 “대규모 전투 작전이 시작됐다”고 선언한 상태입니다. 따라서 “전쟁 리스크가 완전히 예상 밖”은 아니고, 어느 정도는 선반영됐다고 보는 게 맞습니다. 다만 아직 전쟁의 범위·기간·에너지 공급 피해 규모가 안 정해졌기 때문에, 남아 있는 불확실성에 대해서는 추가 조정이 붙을 수 있습니다. 전쟁이 단기로 끝나는 시나리오 (수주~1–2개월 이내) 군사·정치적 전개 가정미·이스라엘의 공습이 주로 이란의 미사일/군 시설, 일부 핵·방산 인프라에 집중되고, 이란은 미군·이스라엘·걸프 산유국을 상대로 ..

엔비디아는 2026년 2월 26일(미국 기준) 발표한 분기 실적에서 매출 약 680억 달러(전년 동기 대비 +70%대), EPS(주당순이익)도 컨센서스를 크게 상회했고, 다음 분기 매출 가이던스 역시 월가 예상치를 수십억 달러 상회하는 “히스토릭한 비트‑앤‑레이즈”였습니다.(모건스탠리 Joseph Moore 표현) 그럼에도 불구하고 주가는 장중 –4~5% 하락, 시가총 2,000억 달러 이상 증발. Yahoo Finance, Reuters 등도 “실적은 stellar지만 주가 반응은 tepid/muted”라고 표현했습니다. “기대치의 벽”: 이미 선반영된 실적과 ‘Nvidia curse’ 숫자 자체는 대단했지만, “놀랍지는 않았다”MarketWatch·Morningstar는 이번 실적을 컨센서스를 매출..

Bernstein SocGen Group(번스타인) 기존 → 신규 PT: 275달러 → 300달러, 의견 Outperform 유지 주요 근거1Q 가이던스가 매출 780억 달러 / EPS 약 1.72달러로, 컨센서스(매출 722억 달러, EPS 1.68달러)를 크게 상회.증가분 중 약 100억 달러가 데이터센터에서 나온 것으로 추정, 데이터센터 분기 매출이 720억 달러 수준으로 Street 추정(약 660억 달러)을 크게 웃돈다고 평가.경영진이 2025–2026년 5,000억 달러 수준의 백로그(AI 인프라 주문)를 사실상 넘길 수 있다고 시사,여기에 더해 2027년까지 공급 커밋(wafer·패키징 capacity) 가시성을 확보했다고 언급 → “피크가 가까웠다”는 우려를 반박.​이러한 수요·공급 가시성..